Идва най-големият трансфер на богатство в историята

Най-голямото прехвърляне на богатство в съвременната история е в ход и наследниците, които ще наследят трилиони долари семейни състояния, се готвят да използват парите по много различен начин от поколенията, които са ги изградили.

През следващите две десетилетия се очаква около 83,5 трилиона долара да преминат от бейби бумърите и по-възрастните предприемачи към техните деца и внуци, сочи анализ на UBS.

„Светът навлиза в историческо прехвърляне на богатство между поколенията“, смята UBS. Очаква се само милиардерските семейства да прехвърлят около 6,9 трилиона долара до 2040 г.

За много богати семейства първото поколение е изградило състояния в концентрирани области, които познават добре: семеен бизнес, имоти или местни акции от висок клас, казаха експерти по богатство пред CNBC. Децата им е по-вероятно да бъдат международно образовани, по-мобилни и отворени към по-широк спектър от инвестиции.

„Първото поколение са били „строители“, каза Елизабет Харт, главен изпълнителен директор и основател на Legacy Wealth Advisors. „Тяхното богатство обикновено е свързано с един клас активи, който те разбират дълбоко, често семеен бизнес или местни акции от висок клас.“

За разлика от тях, по-младите наследници са склонни „да гледат на богатството през глобална призма“, каза Харт, добавяйки, че са по-отворени към диверсифицирани инвестиции в различни класове активи и пазари.

Тази промяна може да пренасочи част от наследеното богатство от традиционните източници на семеен капитал, особено недвижими имоти. Харт каза, че азиатските семейства, по-специално, исторически са инвестирали „почти изключително в имоти в продължение на поколения“, но наследниците от второ и трето поколение все повече търсят диверсификация в други активи и географски региони.

Проучване на Natixis Investment Managers установи, че милениалите са много по-склонни от по-възрастните инвеститори да търсят експозиция към частни активи, като 53% изразяват интерес. Те също така са по-склонни да обсъждат криптовалути с консултанти, като 62% го правят, докато 44% планират да увеличат или да започнат крипто инвестиции през следващата година.

По-младото поколение също изглежда се чувства по-комфортно с риска. Natixis установи, че 78% от милениалите в Азиатско-тихоокеанския регион искат възможности да победят пазара, в сравнение с 38% от бейби бумърите, готови да поемат рискове, за да напреднат.

Парите като средство за постигане на цел

Тобиас Престел, основател на Prestel & Partner, заяви, че по-младите богати хора все по-често виждат парите по-малко като самоцел и повече като средство за постигане на цели.

„За повечето възрастни хора парите са нещо важно сами по себе си, за повечето по-млади парите са просто инструмент“, каза Престел. „Те повече търсят как се използва инструментът, отколкото да се наслаждават на съкровищницата.“

Променящото се мислене влияе и върху навиците за харчене. Вместо да изграждат колекции от традиционни символи на статус, някои по-млади наследници дават приоритет на преживяванията, мобилността и международния начин на живот. Престел каза, че по-младите богати хора са по-малко склонни да колекционират автомобили и по-вероятно да притежават жилища по целия свят, комбинирайки пътувания с глобално пазаруване на имоти.

Интересът към устойчивостта и инвестициите с въздействие също набира скорост. UBS установи, че почти половината от инвеститорите от следващо поколение вече са инвестирали или искат да научат повече за инвестициите с въздействие и устойчивото инвестиране.

Прехвърлянето също така променя начина, по който семействата управляват богатството. Банката установи, че членовете на семейството от следващо поколение все по-често виждат наследството като прехвърляне на отговорност, а не като евентуална финансова печалба.

„Брат ми и аз не мислим за наследството като за нещо, което ще получим, а по-скоро като за наша отговорност да се справим толкова добре, колкото е правил баща ни“, каза един от респондентите пред UBS.

И все пак преходът не е без рискове

Експертите смятат, че най-големите рискове за запазването на богатството често идват от самите семейства.

„Проблемът не е в липсата на пари, той е в липсата на комуникация“, каза Харт от Legacy Wealth Advisors.

Много създатели на богатство от първо поколение не желаят да се откажат от контрола, особено в Азия, където богатствата често са тясно свързани със семеен патриарх или матриарх. Междувременно наследниците настояват за по-голяма прозрачност, планиране на наследяването и формални структури за управление около семейните активи.

„Дори с план за наследяване, най-големият разрушител на богатството са семейните спорове“, добави Харт.

Тъй като богатствата преминават отвъд поколението, от което са създадени, съветниците казват, че успешните прехвърляния все повече зависят от подготовката на наследниците за управление, а не само от структурирането на самите активи.